Comuna este situata in partea de nord a judetului Caras – Severin. Este situată între oraşul Bocşa, ( 7 km), comuna Dognecea, satul Biniş, comuna Lupac şi Moniom. Ocna de Fier este străbătută de drumul judeţean DJ 586, care asigura accesul spre comuna dinspre Bocsa si Resita, facand totodata legatura cu comuna Dognecea. Este situata la o distanta de 25 km fata de resedinta de judet si la 7 km fata de cel mai apropiat oras, Bocsa. Vecinatătile teritoriului administrativ sunt:
- spre vest – orasul Bocsa si comuna Doclin;
- spre nord – orasul Bocsa;
- spre sud, sud-vest - comuna Dognecea si comuna Lupac;
- spre est - municipiul Resita.
Din punct de vedere al mărimii comunei, în cadrul judetului se situează in categoria comunelor mici ale judetului cu o suprafată medie de 2211 ha teritoriu administrativ. Suprafaţa totală (ha): 2 211ha.
Este străbătută de pârâul Moraviţa, care izvorăşte din Culmea Mare şi se varsă la Bocşa Română în Bârzava. Comuna Ocna de Fier, e înconjurată de dealuri împădurite, care asigură o protecţie împotriva vânturilor, care bântuie câmpia Caraşului, asigurând zonei o climă dulce cu ierni blânde.
